การเปลี่ยนแปลงความคิด

การเปลี่ยนแปลงอะไรก็ทำได้ง่าย แต่การเปลี่ยนแปลงวิธีคิดนั้นยาก เมื่อคุณเชื่อว่าโลหะทองคำเป็นผลิตภัณฑ์ที่ดีสำหรับการป้องกันเงินเฟ้อ จู่ๆ ก็มีข่าวสารมากมายที่บ่งบอกว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น และเมื่อคุณเชื่อว่าราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นจะกระทบต่อทรัพย์สินอื่นๆ เสียงที่คุณได้ยินทั้งหมดคือคำเตือนว่าตลาดพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์จะถูกทำลายอย่างหนัก กล่าวง่ายๆ ว่าจิตใจของคุณเหมือนเป็นผู้ใต้บังคับบัญชา ไม่ว่าคุณจะเชื่ออะไร มันก็จะยอมรับทุกอย่างที่คุณพูด นักจิตวิทยาเรียกมันว่า "อคติการยืนยัน" (confirmation bias).

การศึกษาและการค้นคว้า

การศึกษาเกี่ยวกับจิตวิทยาที่ผ่านมาได้เผยให้เห็นว่าคนเรามักมองหาการยืนยันข้อมูลที่ตนเองทราบอยู่แล้วมากกว่าการพิจารณาหลักฐานในทางตรงข้าม โดยอาจถึงสองเท่า นักจิตวิทยาที่มหาวิทยาลัยเอ็มโมรี สก็อตต์ ลิลเลนเฟลด์ กล่าวว่าในแง่จิตใจ ทุกคนมีความขี้เกียจ มันง่ายกว่าที่จะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่สนับสนุนสมมติฐานของเรา มากกว่าการค้นหาหลักฐานที่อาจพิสูจน์ว่าสมมติฐานนั้นผิด.

การหาข้อแก้ตัว

ผู้คนยังมีแนวโน้มที่จะหาข้อแก้ตัวอย่างไม่มีเหตุผล ลิลเลนเฟลด์กล่าวว่าเรามีความสามารถที่ดีในการสร้างคำอธิบายหลังจากเหตุการณ์เพื่อลงโทษตัวเองเมื่อการคาดการณ์ไม่เป็นไปตามที่คิด เราพูดว่า ความล้มเหลวเกิดจากการใกล้เคียง "ถ้า X เกิดขึ้น ตลาดหุ้นก็จะเพิ่มขึ้น" หรือ "หากไม่มีเหตุการณ์นี้ ฉันก็มีโอกาสถูกเกือบ 99%" ยิ่งคุณทราบข้อมูลมากเท่าใด คุณก็จะยิ่งเชื่อว่าคุณถูกต้องมากขึ้นเท่านั้น.

การศึกษาข้อมูลและเพื่อพบความผิดพลาด

แม้ว่าข้อมูลที่มากขึ้นจะทำให้รู้สึกมั่นใจ แต่การคาดการณ์ของผู้คนไม่ได้แม่นยำมากขึ้น ความจริงใหม่ๆ จะทำให้คุณมองหาข้อมูลที่คล้ายคลึงกันมากขึ้น ส่งผลให้ความหลากหลายของข้อมูลลดลง อคติการยืนยันยังส่งผลกระทบต่อความคิดของนักลงทุนมืออาชีพด้วย สตาลีย์ เคตส์ จากบริษัท Southeast Asset Management กล่าวว่าเราทำผิดพลาดแบบนี้มาหลายครั้ง ถ้าหากมีการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป หนึ่งในกับดักทางจิตใจที่สามารถเอาชนะได้ ก็จะมีอคติการยืนยันนี้ที่มักจะเอาชนะยาก แม้จะมีความอ่อนน้อมถ่อมตนก็ตาม.

กลยุทธ์ในการเอาชนะ

คุณควรคิดเสมอในขณะที่ "มองอนาคต" และจินตนาการว่าการลงทุนของคุณอาจล้มเหลวแล้วหาสาเหตุที่ทำให้ล้มเหลว จุดนี้เป็นการฝึกฝนที่จะช่วยให้คุณตระหนักว่าคุณอาจจะไม่เชื่อในสิ่งที่คุณคิดว่าสมเหตุสมผล โดยคริสโตเฟอร์ เดวิสจากแดวีสได้รวมแนวทางดังกล่าวเข้ากับกระบวนการวิจัยของบริษัทที่เน้นการลงทุนในคุณค่า.

การยอมรับความผิดพลาด

แบบประเมินการวิเคราะห์ที่อาจผิดพลาดของคุณบอกให้ทราบว่าการยอมรับผลลัพธ์ที่ไม่ดีอาจมีโอกาสอยู่ที่ 20% ซึ่งหมายความว่าคุณมีโอกาสผิดพลาดในทุกๆ ห้าครั้งโดยเฉลี่ย ทั้งนี้หากเกิดปัญหาขึ้น สิ่งนี้อาจลดโอกาสที่คุณจะทำการวิเคราะห์ย้อนหลังและยืนยันว่าตนเองยังคงถูกต้อง.

การดำเนินการในพอร์ตการลงทุน

ไมเคิล มอว์บูซซิน กล่าวว่า ขั้นตอนนี้เป็นการสร้าง "ความสำรองทางจิตใจ" ที่ทำงานร่วมกับพอร์ตการลงทุนจริง ในพอร์ตการลงทุนสมมุตินี้ คุณสามารถซื้อและขายได้ตามต้องการ โดยไม่มีความเสี่ยงต่อทรัพย์สมบัติของคุณ ดูว่าการลงทุนในพอร์ตนี้มีผลกำไรหรือขาดทุนมากกว่าการลงทุนจริงหรือไม่.

การตรวจสอบพอร์ตการลงทุน

เคตส์กล่าวว่า Southeast Asset Management ต้องการให้นักวิเคราะห์และผู้จัดการการลงทุนทุกคนดำเนินการพอร์ตการลงทุนที่อยู่บนกระดาษ หากตำแหน่งบนกระดาษมีความแตกต่างจากตำแหน่งจริง จะต้องพิจารณาเหตุผลและหาสาเหตุ ความกระตือรือร้นนี้เป็นสิ่งที่จะทำให้เข้าใจถึงความคิดที่แท้จริงของทุกคน ก่อนที่จะลงทุน ต้องดูว่ามีอะไรบ้างที่ทำให้คุณรู้สึกอยากขายและจดบันทึกไว้ ถ้าสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้น คุณจะไม่สามารถปฏิเสธได้ว่ามันเกิดขึ้นหรือไม่.

การต่อสู้กับอคติการยืนยัน

กองทุนที่เคตส์, เดวิส และมอว์บูซซินบริหารจัดการประสบกับการตกต่ำอย่างหนักในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นผลมาจากการลงทุนในตลาดหุ้นแม้จะมีหลักฐานที่แสดงว่าพวกเขาอาจผิดพลาด ตลอดเวลาการต่อสู้กับอคติการยืนยันนี้ไม่มีที่สิ้นสุด แต่ถ้าคุณไม่เอาชนะอุปสรรคในจิตใจนี้ คุณจะไม่มีโอกาสในตลาดนั่นเอง.