การซื้อขายฟอเร็กซ์ล่วงหน้าที่ไม่มีการชำระเงินต้น
การซื้อขายฟอเร็กซ์ล่วงหน้าที่ไม่มีการชำระเงินต้น (NDF) เป็นกลไกทางการเงินที่ใช้สำหรับสกุลเงินของประเทศที่มีการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่ประกอบการค้าระหว่างประเทศที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน ในขณะที่การซื้อขายฟอเร็กซ์ล่วงหน้าทั่วไปสามารถทำได้ผ่านธนาคารท้องถิ่น แต่ NDF มักจะต้องดำเนินการผ่านธนาคารในต่างประเทศ แนวคิดหลักของ NDF คือความคาดหวังที่แตกต่างกันระหว่างฝ่ายการค้าสองฝ่ายต่ออัตราแลกเปลี่ยนใด ๆ.jpeg "การซื้อขายฟอเร็กซ์ล่วงหน้าที่ไม่มีการชำระเงินต้น")
คุณสมบัติของ NDF
การซื้อขายฟอเร็กซ์ล่วงหน้าที่ไม่มีการชำระเงินต้น (NDF) เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินสำหรับการซื้อขายนอกชายฝั่ง ซึ่งฝ่ายการค้าทั้งสองจะต้องลงนามในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ระยะเวลา และจำนวนเงิน โดยเมื่อสัญญาหมดอายุ จะมีเพียงความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากับอัตราแลกเปลี่ยนจริงที่ต้องทำการชำระล้าง และไม่เกี่ยวข้องกับจำนวนเงินต้นหรือการรายงานทางการเงินจริง
การพัฒนาของ NDF
การซื้อขาย NDF เริ่มขึ้นประมาณปี 1996 โดยตลาด NDF สำหรับเงินหยวนในสิงคโปร์และฮ่องกงเป็นตลาดหลักสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์ล่วงหน้านอกชายฝั่งในเอเชีย โดยตลาดนี้สะท้อนถึงความคาดหวังของสังคมต่างประเทศเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนของเงินหยวน ผู้เข้าร่วมหลักในตลาด NDF เงินหยวน ได้แก่ ธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการลงทุนในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ซึ่งลูกค้าหลักของพวกเขาคือบริษัทข้ามชาติที่มีรายได้มากมายในเงินหยวนในจีน
สูตรการเก็งกำไรของ NDF
ในปัจจุบันบางบริษัทข้ามชาติสามารถใช้ประโยชน์จากการกู้ยืมเงินหยวนในจีนแผ่นดินใหญ่โดยใช้การประกันเงินหยวนในขณะเดียวกันก็ทำการซื้อขาย NDF ในฮ่องกง การเก็งกำไรนี้มีสูตรคือ: กำไรทั้งหมด = ส่วนต่างระหว่าง NDF ต่างประเทศกับอัตราแลกเปลี่ยนทันที + ดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาวในประเทศ - ดอกเบี้ยเงินกู้เงินตราต่างประเทศ - ค่าธรรมเนียมการโอนเงินและค่าใช้จ่ายเล็กน้อยอื่นๆ ซึ่งทำให้บริษัทเกิดการขาดทุนในประเทศและกำไรในต่างประเทศ แต่กำไรโดยรวมมากกว่าการขาดทุน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น