บัฟเฟตคือใคร

บัฟเฟตเป็นนักลงทุนทางหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงในโลกปัจจุบัน เขามีปรัชญาการลงทุนที่ชัดเจนและกลยุทธ์ที่เรียบง่าย ลงทุนในบริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น โคคา-โคล่า, กิลเล็ต, ธนาคารซาโลมอน บราเธอส์, และเจนเนอรัล อิเล็กทริค โดยประสบความสำเร็จอย่างสูง

แนวทางการลงทุนของบัฟเฟต

แนวทางการลงทุนแบบบัฟเฟตสามารถสรุปได้เป็นตรรกะการลงทุน 5 ข้อ ข้อควรพิจารณา 12 ข้อ มาตรฐานการเลือกหุ้น 8 ข้อ และวิธีการลงทุน 2 ข้อ

5 ตรรกะการลงทุนของบัฟเฟต

1. เพราะฉันมองว่าตัวเองเป็นผู้จัดการธุรกิจ ฉันจึงกลายเป็นนักลงทุนที่ยอดเยี่ยม; เพราะฉันมองว่าตัวเองเป็นนักลงทุน ฉันจึงกลายเป็นผู้จัดการธุรกิจที่ยอดเยี่ยม

2. บริษัทที่ดีมีความสำคัญมากกว่าราคา

3. ไล่ตามบริษัทที่มีการผูกขาดในตลาด

4. ราคาหุ้นของบริษัทขึ้นอยู่กับมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท

5. ไม่มีเวลาใดที่เหมาะสมในการขายบริษัทที่ดีที่สุด

12 ข้อควรพิจารณาการลงทุนของบัฟเฟต

1. ใช้ความโง่ของตลาดในการลงทุนอย่างมีระเบียบ

2. ราคาซื้อกำหนดอัตราผลตอบแทน แม้ว่าจะเป็นการลงทุนระยะยาว

3. การเติบโตแบบทบของกำไรและการหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและภาษีช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์

4. ไม่ใส่ใจว่าบริษัทจะทำกำไรได้เท่าไหร่ในปีถัดไป แต่สนใจว่ามันจะทำกำไรได้เท่าไหร่ในอีก 5-10 ปีข้างหน้า

5. ลงทุนในบริษัทที่มีความแน่นอนในผลกำไรในอนาคต

6. เงินเฟ้อคือตัวศัตรูที่ใหญ่ที่สุดของนักลงทุน

7. แนวคิดการลงทุนแบบคุณค่ากับการเติบโตนั้นเชื่อมโยงกัน; ค่าคือมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต; ส่วนการเติบโตใช้เพื่อกำหนดกระบวนการคาดการณ์มูลค่า

8. ความสำเร็จทางการเงินของนักลงทุนสัมพันธ์กับระดับความเข้าใจในบริษัทที่ลงทุน

9. “ขอบเขตความปลอดภัย” ช่วยเหลือการลงทุนของคุณในสองด้าน: หนึ่ง คือการป้องกันความเสี่ยงทางราคา; สอง คือการได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูง

10. การถือหุ้นและหวังว่าจะขึ้นในสัปดาห์หน้าเป็นเรื่องที่โง่เขลา

11. แม้ว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางจะบอกนโยบายการเงินในอนาคตสองปีให้ฉัน ฉันก็จะไม่เปลี่ยนการกระทำใดๆ ของฉัน

12. ไม่สนใจการขึ้นลงของตลาด ไม่กังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจ ไม่เชื่อถือการคาดการณ์ใดๆ ไม่รับข่าววงใน โดยมองแค่ 2 สิ่ง: A. ซื้อหุ้นอะไร; B. ราคาซื้อ

8 มาตรฐานการลงทุนของบัฟเฟต

1. ต้องเป็นบริษัทที่มีการผูกขาดการบริโภค

2. ผลิตภัณฑ์ต้องเข้าใจง่าย ดูดี และมีแนวโน้มที่สดใส

3. มีประวัติการดำเนินงานที่มั่นคง

4. ผู้บริหารมีความมีเหตุผล รักษาความพึงพอใจของผู้ถือหุ้นอันดับแรก

5. การเงินมั่นคง

6. ดำเนินการมีประสิทธิภาพและกำไรดี

7. ใช้เงินทุนต่ำ กระแสเงินสดอิสระเพียงพอ

8. ราคาเหมาะสม

2 วิธีการลงทุนของบัฟเฟต

1. เปลี่ยนการถือหุ้นให้เป็นการถือครองตลอดชีวิต โดยตรวจสอบตัวเลขต่อไปนี้ปีละครั้ง: A. อัตราผลตอบแทนเริ่มต้น; B. กำไรสุทธิ; C. ระดับหนี้สิน; D. การใช้จ่ายทุน; E. กระแสเงินสด

2. เมื่อราคาหุ้นที่ถืออยู่สูงเกินไปก็สามารถพิจารณาการเก็งกำไรระยะสั้นได้

ความสำเร็จในการลงทุนระยะยาวของบัฟเฟต

การศึกษาวิธีการลงทุนแบบบัฟเฟตอย่างละเอียดจะพบว่าการตัดสินใจลงทุนที่ส่งผลต่อความสำเร็จในที่สุด แม้ว่าจะเกี่ยวข้องกับ "ข้อมูลที่ตลาดยังไม่สะท้อน" แต่ข้อมูลทั้งหมดนั้นสามารถเข้าถึงได้โดยทั่วไปไม่มีข้อมูลวงในหรือการใช้จ่ายเงินอย่างมาก ดังนั้นโชคดีมันก็เหมือนกับการเปรียบเทียบกับวิชาการ: เมื่อมีลิง 1,000 ตัวโยนเหรียญ ย่อมมีตัวหนึ่งที่โยนออกมาเป็นหัวอย่างต่อเนื่อง แต่อธิบายไม่ได้ว่าทำไมในสนามแข่งขันที่มีนักลงทุนจำนวนมากบัฟเฟตจึงมีสถิติชนะตลาดติดต่อกัน 32 ปี

จริงๆ แล้วความสำเร็จของบัฟเฟตขึ้นอยู่กับปรัชญาการลงทุนที่แตกต่างจากคนอื่นมีเหตุมีผลแตกต่าง ทักษะการลงทุนต่างกัน ในวิธีการที่ดูเหมือนง่ายอยู่เบื้องหลังคุณจะค้นพบแนวคิดที่ลึกซึ้ง แต่ก็ง่ายพอที่ใครๆ ก็สามารถใช้ได้ บัฟเฟตเคยกล่าวว่าเขาไม่เข้าใจการกระทำที่ไร้เหตุผลของนักวิชาการในวอลล์สตรีท อาจจะเป็นเพราะเมื่อต้องอยู่ในตลาดจึงไม่สามารถควบคุมตนเองได้ ดังนั้นเขาจึงเลือกออกจากนิวยอร์ก มาอยู่ในเมืองเล็กๆ ในภูมิภาคมิดเวสต์ของอเมริกา

เขาหลีกหนีจากตลาดและด้วยเหตุนี้เขาจึงสามารถเอาชนะตลาดได้