บทนำ

ไมเคิล คาวอร์ ในหนังสือ "การติดตามแนวโน้ม" ได้เล่าเรื่องราวเกี่ยวกับผู้ค้าที่ยอดเยี่ยมคนหนึ่งซึ่งได้แบ่งปันประสบการณ์กับมือใหม่คนหนึ่งที่ต้องการเรียนรู้ "เคล็ดลับ" ในเบอร์มิวด้า มือใหม่พูดว่า "สอนฉันในแบบที่เข้าใจง่าย" ผู้ค้าผู้มีประสบการณ์จึงพามือใหม่ไปที่ริมทะเล พวกเขายืนอยู่ที่นั่นมองคลื่นที่กระทบชายฝั่ง มือใหม่ถามว่า "พาฉันมาที่นี่ทำไม?" ผู้ค้าตอบว่า "ไปที่จุดที่คลื่นกระทบชายฝั่งเมื่อคลื่นถอยหลังให้วิ่งไปข้างหน้า และเมื่อคลื่นเข้ามาให้วิ่งกลับมา คุณต้องตามคลื่นไปกลับและเพียงแค่เดินตามจังหวะของคลื่น"

กลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม

กลยุทธ์การติดตามแนวโน้มดูเหมือนจะเข้ากับจังหวะของธรรมชาติและจักรวาลที่เป็นธรรมชาติ เมื่อตลาดหรือราคาหุ้นมีจุดต่ำที่สุดที่สูงขึ้นและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จะหมายถึงว่าตลาดหรือราคาหุ้นมีแนวโน้มการขึ้น ซึ่งเราเพียงแค่ต้องตามซื้อ โดยแม้เราอาจไม่ได้ซื้อที่ราคาต่ำที่สุด แต่เราสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงอีก 50% ได้ นี่คือสิ่งที่คุณหลิวเหรินเฉียวจากฮ่องกงกล่าวถึงว่า "ซื้อในช่วงที่หุ้นขึ้น"

แนวโน้มตลาดขาลง

หากตลาดหรือราคาหุ้นมีจุดสูงที่สุดที่ต่ำลงมา หรือแม้กระทั่งดัชนีตลาดหรือตลาดหุ้นตกต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 120 วัน ก็จะบ่งบอกว่าตลาดขาลงได้มาแล้ว ดังนั้นให้ตามแนวโน้มนี้ขายออกไป แม้เราอาจจะไม่ได้ขายที่ราคาสูงที่สุด แต่เราสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงอย่างมาก และจะไม่เข้าไปซื้อในช่วงที่ราคาเริ่มตก ซึ่งถือว่าผิดตามที่คุณหลิวเหรินเฉียวกล่าวว่า "อย่าซื้อในช่วงที่หุ้นลด"

การลงทุนอย่างมีค่า

เป้าหมายในการลงทุนไม่ใช่เพียงแต่สิ่งที่ต้องมองอย่างวัตถุประสงค์ เนื่องจากมันสะท้อนถึงจินตนาการและความคาดหวังของมนุษย์ที่หลากหลาย การที่จะเข้าใจส่วนที่เป็นวัตถุประสงค์ของสิ่งต่าง ๆ นั้นถือเป็นเรื่องที่ท้าทายมาก ปฏิเสธไม่ได้ว่าเราไม่อาจเข้าใจความจริงที่เป็นวัตถุได้อย่างสมบูรณ์ แต่สามารถเข้าใกล้ได้ไม่สิ้นสุด นอกจากนี้ในส่วนของการลงทุนและการรับรู้ ต้องเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและซับซ้อน ความจริงในด้านนี้ก็ยิ่งยากที่จะเข้าถึง การรับรู้ถึงขีดจำกัดนี้ต้องการความอ่อนน้อมถ่อมตนและความขยันหมั่นเพียรในการชดเชย

การใช้แนวทางการลงทุน

สำหรับนักลงทุนที่มองคุณค่า ต้องใช้เวลาและพลังงานเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับพื้นฐานของบริษัท เพื่อให้การประเมินที่ใกล้เคียงกับความถูกต้องได้มากที่สุด คำนวณค่าใช้จ่ายซึ่งรวมถึงมูลค่าในตัว ราคาขอบปลอดภัย และราคาที่สูงเกินไป แต่จำนวนเหล่านี้จะเป็นข้อมูลอ้างอิง และในที่สุดเมื่อต้องการตัดสินใจซื้อขาย เราจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์ที่ติดตาม แนวโน้มราคาหุ้นอาจอยู่ในช่วงขาลง และถ้าราคาหุ้นตกถึงราคาขอบปลอดภัยที่เรากำหนด แต่ในขณะนั้นเราไม่ควรซื้อ โดยจะต้องรอจนกว่า ราคาหุ้นจะมีการเคลื่อนไหวต่ำต่อจากราคาต่ำก่อนหน้านี้ เกาะอยู่ที่ค่าเฉลี่ย 60 วัน เมื่อราคาหุ้นมีการยืนยันจุดต่ำ แม้ค่าขอบปลอดภัยจะยังไม่ถึง อ่านค่าขอบปลอดภัยอย่างใกล้ชิด

เป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

การเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จไม่สามารถปฏิเสธวิธีการลงทุนอื่น ๆ ได้อย่างสมบูรณ์ แต่ต้องมีพื้นฐานจากการลงทุนที่มีค่า และเข้าใจวิธีการอื่น ๆ จากหลายสาขา แต่สุดท้ายแล้วควรเลือกกลยุทธ์ที่เรียกว่า KISS (Keep It Simple and Straightforward) การเชื่อถือแนวคิดการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง โดยการปฏิเสธวิธีการลงทุนอื่น ๆ อาจนำไปสู่ผลร้ายที่เกิดจากความหยิ่งของตัวเอง การป้องกันความหยิ่งและความโอ้อวดของมนุษย์นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย การคาดการณ์ที่ไม่อ่อนน้อมอาจนำไปสู่ความหยิ่งได้ ไม่ว่าจะเป็นการคาดการณ์ตลาดหรือการคาดการณ์ราคาหุ้น

สรุปท้าย

สำหรับนักลงทุนที่มองคุณค่า ใช้พลังงาน 90% ไปกับการค้นหาและศึกษาบริษัทที่ยอดเยี่ยม เพื่อให้สามารถเข้าใจแก่นแท้ของบริษัทมากที่สุด ในขณะที่ใช้พลังงาน 10% เรียนรู้จากทฤษฎีการติดตามแนวโน้มเพื่อจับแนวโน้มใหญ่ของบริษัทที่ยอดเยี่ยมเช่นกัน ดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ ข้าพเจ้ามองว่านักลงทุนที่มองคุณค่าควรเลือกที่จะตามแนวโน้มโดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ตกอยู่ในสถานการณ์ที่คลื่นพัดเข้ามา หรือเมื่อมีลมพัดผ่านมา ให้ตามทิศทางของลมหรือคลื่นนั้น ๆ ก็เพียงพอ