ความสัมพันธ์ระหว่างการเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์และการเทรดด้วยโปรแกรม

เนื่องจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคประกอบด้วยข้อสรุปที่ไม่เป็นวิทยาศาสตร์มากเกินไป จึงง่ายที่จะเกิดความเข้าใจผิดจากความเบี่ยงเบนทางจิตวิทยาของมนุษย์ ทำให้มันไม่เป็นที่ชื่นชอบในวงการวิชาการโดยมองว่าเป็นเพียงแค่การเล่นแร่แปรธาตุทางการเงิน และวิธีการวิเคราะห์ที่ใช้โดยผู้ค้าที่มีเสียงรบกวนในตลาด แต่ไม่สามารถปฏิเสธได้ว่าในตลาดการเงิน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเทรดออปชัน) การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีการวิเคราะห์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในวงการปฏิบัติการ.

การศึกษาในทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เอกสารวิจัยในวารสารทางวิชาการจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ได้ให้ความสำคัญกับความจริงที่ว่าวิธีการวิเคราะห์นี้ถูกใช้อย่างแพร่หลาย โดยใช้งานวิจัยทางวิทยาศาสตร์ที่เข้มงวดเพื่อตรวจสอบความมีประสิทธิภาพของการวิเคราะห์ทางเทคนิค หนังสือของ David Aronson ที่ชื่อว่า Evidence Based Technical Analysis (แปลเป็นไทยว่า “การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ให้หลักฐานพูด”) พยายามใช้วิธีการวิเคราะห์ทางวิทยาศาสตร์ในการสร้างกระบวนการการวิเคราะห์ทางเทคนิคให้มีความเป็นวิทยาศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนหลังของหนังสือ ซึ่งใช้ S&P 500 เป็นหลักในการวิเคราะห์ เพื่อทดสอบความมีประสิทธิภาพของการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยวิธีการทางวิทยาศาสตร์.

วิธีการทางวิทยาศาสตร์ในการเทรด

การวิเคราะห์ทางวิทยาศาสตร์เป็นวิธีการที่จะยกระดับการเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์ เปรียบเสมือนการที่การเทรดแบบเชิงอัตวิสัยต้องการการพิสูจน์ผ่านการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ โดยไม่มีการบอกว่าการเทรดแบบเชิงอัตวิสัยไม่มีคุณค่า แต่เป็นการทำเพียงแค่ขั้นตอนสมมุติฐานใหญ่เท่านั้น ในขณะที่ขั้นตอนที่สองของการพิสูจน์จะต้องใช้วิธีการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ ในแต่ละขั้นตอนจะทำการวิเคราะห์เชิงประจักษ์ของข้อสรุปที่มีเหตุผล.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีวัตถุประสงค์และการวิเคราะห์ที่มีอัตวิสัย

ในชุดบทความที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงจากการเทรดแบบเชิงอัตวิสัยไปสู่การเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์ นอกเหนือจากการรวบรวมเนื้อหาบางส่วนจากหนังสือ ยังได้เพิ่มมุมมองส่วนตัวอีกด้วย วิธีการทางวิทยาศาสตร์สามารถนำความรู้ที่เป็นประโยชน์จากข้อมูลตลาดโดยใช้วิธีที่มีเหตุผล ความรู้ที่กล่าวถึงคือความเชื่อที่มีข้อพิสูจน์ซึ่งพัฒนาจากการให้คำชี้แจงที่สามารถคาดการณ์ได้.

การพัฒนากลยุทธ์การเทรดอย่างมีระบบ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะสามารถยืนยันความมีประสิทธิภาพของความรู้เกี่ยวกับพฤติกรรมตลาด โดยจะต้องผ่านการวิเคราะห์อย่างวัตถุโดยการนำข้อมูลมาใช้ในการพิสูจน์ผล อีกทั้ง ผลลัพธ์การวิเคราะห์จะต้องถูกยกระดับไปสู่สถานะการวิจัยทางวิทยาศาสตร์.

การทำโปรแกรมเพื่อการเทรด

เมื่อเปรียบเทียบกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างมีวัตถุประสงค์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างมีอัตวิสัยนั้นไม่สามารถเรียกใช้งานผ่านสารสนเทศได้ อีกทั้งไม่เหมาะสำหรับการทดสอบประวัติ จึงยากที่จะถูกโต้แย้ง ผลการวิเคราะห์แตกต่างกันออกไปตามผู้คน แต่เหมือนกับศาสนาที่มีผู้ศรัทธาอยู่มากมาย ในทางกลับกัน การวิเคราะห์แบบมีอัตวิสัยไม่มีการกำหนดวิธีการและรูปแบบอย่างชัดเจน ไม่สามารถทำการตรวจสอบได้ ในขณะที่การวิเคราะห์อย่างมีวัตถุประสงค์มีการกำหนดอย่างชัดเจน สามารถทำการย้อนกลับข้อมูลเพื่อเป็นการจำลองตรวจสอบผลการวิเคราะห์แบบทำซ้ำได้อย่างวัตถุประสงค์.

บทสรุป

การแยกแยะระหว่างอัตวิสัยและวัตถุประสงค์จะพิจารณาจากเกณฑ์การโปรแกรม (Programmability criterion): หากวิธีการเทรดนั้นสามารถถูกสร้างขึ้นเป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่สร้างตำแหน่งตลาดที่ชัดเจนได้ เป็นการเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์ หากไม่สามารถสร้างได้ จะเป็นวิธีการเทรดอย่างมีอัตวิสัยได้ ดังนั้นกลยุทธ์การเทรดจะต้องได้รับการชี้ชัดในการโปรแกรมเพื่อเป็นมาตรฐานในการตรวจสอบความถูกต้องของการตัดสินใจทางการเงิน.

ทางเลือกในการเทรด

ดังนั้น การเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์จำเป็นต้องแปลงเป็นการวิเคราะห์เชิงปริมาณที่ชัดเจน ต้องมีการสร้างกลยุทธ์การทำงานที่สามารถโปรแกรมได้ การเทรดเช่นนี้จึงเรียกว่า “ระบบการเทรด” ซึ่งโดยสรุปแล้ว การเทรดแบบเชิงอัตวิสัยผ่านการวิจัยในทางวิทยาศาสตร์มีโอกาสที่จะเปลี่ยนไปเป็นการเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์ และการเทรดอย่างมีวัตถุประสงค์คือการแลกเปลี่ยนเชิงปริมาณ ระบบการเทรดและการเทรดด้วยโปรแกรมมีความหลากหลายเช่นเดียวกัน.