ทฤษฎีคลื่นของอีเลียต (Elliott Wave Theory)
“เมื่อเราผ่านประสบการณ์การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่ยากจะจินตนาการและคาดเดาได้ เช่น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ, การร่วงลงครั้งใหญ่, การฟื้นตัวหลังสงคราม และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ ฉันพบว่า ทฤษฎีคลื่นของอีเลียต (Elliott Wave Theory) และการพัฒนาเศรษฐกิจจริงนั้นเข้ากันได้อย่างน่าอัศจรรย์ สำหรับการวิเคราะห์และการทำนายของทฤษฎีคลื่นอีเลียต ฉันมีความมั่นใจอย่างยิ่ง” ― จาก *The Elliott Wave Principle - A Critical Appraisal*
หากฉันต้องเลือกการค้นพบที่มีค่าที่สุดในศตวรรษนี้ ฉันจะเลือก “ทฤษฎีคลื่นของอีเลียต” เพราะมันเป็นแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ใกล้เคียงกับกฎการเคลื่อนไหวของธรรมชาติ โดยพื้นฐานแล้วมันอยู่ในระดับที่แตกต่างจากวิธีการวิเคราะห์หุ้นอื่นๆ จริงๆ แล้วอาจจะเป็นเรื่องของโชคที่ ราล์ฟ เนลสัน อีเลียต (Ralph Nelson Elliott) ค้นพบทฤษฎีคลื่นในระหว่างการพักฟื้นจากการเจ็บป่วย ด้วยการศึกษาดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) อย่างละเอียด เราไม่สามารถรู้ได้ว่าอีเลียตค้นพบทฤษฎีนี้ได้อย่างไร แต่มันอาจจะเป็นแค่โชคดีเท่านั้นเอง
หลักการของการเคลื่อนไหว (Wave Principle)
ทฤษฎีคลื่นมีสามแนวคิดสำคัญ ได้แก่ รูปแบบของคลื่น, อัตราส่วนของคลื่น, และระยะเวลาของคลื่น โดยที่รูปแบบของคลื่นถือเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด คลื่นมีสองประเภทหลัก:
- คลื่นการขับเคลื่อน (Impulse Waves): 5-3-5-3-5
- คลื่นการปรับตัว (Corrective Waves): 5-3-5
ทฤษฎีคลื่นและความสัมพันธ์กับพฤติกรรมมนุษย์
ทฤษฎีคลื่นที่รู้จักกันในชื่อ **Wave Principle** ถูกพัฒนาโดย ราล์ฟ เนลสัน อีเลียต (R. N. Elliott) โดยมีการสังเกตว่า พฤติกรรมของสังคมและมนุษย์ในบางแง่มุมสามารถแสดงออกมาในรูปแบบที่เข้าใจได้ (Patterns) และอีเลียตใช้ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรม (DJIA) เป็นเครื่องมือในการศึกษา เขาพบว่ารูปแบบการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นสะท้อนถึงความสวยงามทางธรรมชาติและความสอดคล้องในรูปแบบต่างๆ
จากการค้นพบนี้ เขาได้เสนอทฤษฎีที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ตลาดและนำเสนอรูปแบบ (Patterns) หรือคลื่น (Waves) จำนวน 13 รูปแบบ ซึ่งในตลาดหุ้น รูปแบบเหล่านี้มักจะเกิดขึ้นซ้ำๆ แต่ระยะเวลาและขนาดของมันอาจจะไม่เหมือนกันทุกครั้ง
คุณค่าของทฤษฎีคลื่น
ทฤษฎีคลื่นมีคุณค่าที่โดดเด่นในด้าน ความสามารถในการทำนาย (Predictive Value) และ ความแม่นยำ โดยทฤษฎีนี้สามารถใช้ทำนายทิศทางของตลาดได้ในช่วงเวลาส่วนใหญ่ และไม่ได้จำกัดเฉพาะในตลาดหุ้นเท่านั้น แต่ยังสามารถใช้กับกิจกรรมต่างๆ ของมนุษย์ได้อีกด้วย
การทำนายจากทฤษฎีคลื่น
การทำนายโดยใช้ทฤษฎีคลื่นมักจะมีความแม่นยำสูง เช่นในปี 1940 เมื่อดัชนีดาวโจนส์มีมูลค่าแค่ 100 จุด อีเลียตได้ทำนายว่าจะมีตลาดกระทิง (Bull Market) ที่จะยาวนานและยิ่งใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งต่อมาเหตุการณ์นี้ก็ได้รับการพิสูจน์แล้ว
การทดสอบของทฤษฎีคลื่น
ทฤษฎีคลื่นของอีเลียตได้รับการทดสอบแล้วในหลายสถานการณ์ โดยเฉพาะในภาวะที่ยากจะทำนาย เช่น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ, สงคราม, การฟื้นตัวหลังสงคราม หรือภาวะเศรษฐกิจที่เกินความร้อนแรง ทฤษฎีคลื่นมักจะสะท้อนถึงการพัฒนาและการเปลี่ยนแปลงอย่างแม่นยำ
การใช้งานทฤษฎีคลื่นในตลาดหุ้น
ในตลาดหุ้นทฤษฎีคลื่นช่วยในการคำนวณและติดตามพัฒนาการของคลื่นทั้ง 5 คลื่นในตลาดกระทิง โดย 3 คลื่นจะเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น และ 2 คลื่นจะเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง หลักการนี้เรียกได้ว่า “ตลาดกระทิงมีสามขา” หรือ “The Three Legs of a Bull Market”
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น