การวิเคราะห์แนวโน้มและการเปลี่ยนแปลง

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวกับตลาดหุ้นหรือหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง การวิเคราะห์รูปแบบกราฟถือเป็นงานที่สำคัญมาก โดยทั่วไปแล้ว รูปแบบราคาสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ รูปแบบการเปลี่ยนแปลงและรูปแบบการต่อเนื่อง รูปแบบทั้งสองนี้มีความหมายทางเทคนิคที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง โดยรูปแบบการเปลี่ยนแปลงจะบ่งชี้ว่าแนวโน้มของตลาดที่กำลังวิเคราะห์อยู่กำลังเกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ หรือจะเกิดขึ้นในไม่ช้า ในขณะที่รูปแบบการต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าแนวโน้มของตลาดจะไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาการเปลี่ยนแปลงของรูปแบบนี้ แนวโน้มเดิมยังจะดำเนินต่อไป และอาจจะเป็นเพียงกระบวนการพักชั่วคราวที่สามารถแก้ไขปรากฏการณ์ที่สูงส่งหรือขายมากเกินไปผ่านรูปแบบการจัดเก็บ

แม้ว่าการวิเคราะห์รูปแบบทั้งสองนั้นจะมีคุณค่าจริงในภาคปฏิบัติ แต่ผู้ลงทุนมักให้ความสนใจกับรูปแบบการเปลี่ยนแปลงมากกว่า รูปแบบการเปลี่ยนแปลงมีหลายประเภท โดยหลัก ๆ รวมถึง หัวและไหล่ (ท็อป), สามจุดล่างหรือล่างหลุมหลายแห่ง (ท็อป), สองจุดล่าง (ท็อป), การกลับตัวแบบ V และการกลับตัวแบบโค้ง เป็นต้น แม้ว่ามาตรฐานในการประเมินรูปแบบเหล่านี้จะแตกต่างกัน แต่ล้วนมีคุณสมบัติร่วมบางประการ

ดังนั้น ก่อนที่จะสามารถตัดสินใจและเข้าใจรูปแบบการเปลี่ยนแปลงที่แตกต่างไปนั้น ต้องเข้าใจจุดพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับรูปแบบการเปลี่ยนแปลง: จุดแรกคือ ตลาดจะต้องมีแนวโน้มที่ชัดเจนก่อนเกิดรูปแบบนี้ นี่คือเงื่อนไขเบื้องต้นในการพิจารณาใด ๆ ของรูปแบบการเปลี่ยนแปลง หากแนวโน้มของสิ่งที่กำลังวิเคราะห์มีความไม่ชัดเจนมากเท่าใด รูปแบบนั้นจะมีโอกาสน้อยที่จะกลายเป็นรูปแบบการเปลี่ยนแปลง ผู้ลงทุนควรสังเกตว่า แนวโน้มที่มีทิศทางจะรวมถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นหรือแนวโน้มที่ลดลงเท่านั้น โดยทั่วไปแล้ว การเคลื่อนไหวที่ไม่มีทิศทางในกรอบราคาไม่ได้ถือว่าเป็นเงื่อนไขเบื้องต้นของรูปแบบการเปลี่ยนแปลง

จุดที่สองคือ เส้นแนวโน้มที่สำคัญที่สุดจะต้องมีการทะลุอย่างมีประสิทธิภาพ ในการพิจารณารูปแบบการเปลี่ยนแปลง นี่หมายถึงสัญญาณที่สำคัญมากที่แนวโน้มที่ได้เกิดอย่างยาวนานกำลังจะเกิดการเปลี่ยนแปลง จากมุมมองของรูปแบบการกลับตัวที่ค่อนข้างได้มาตรฐาน มักจะมีการทะลุเส้นแนวต้านหรือเส้นแนวรับก่อนที่รูปแบบจะเสร็จสมบูรณ์ หากไม่ได้มีการทะลุการตั้งอยู่ในจุดสิ้นสุดของรูปแบบนั้น แนวโน้มนี้อาจมีแนวโน้มที่จะพัฒนาไปสู่รูปแบบการจัดเก็บในระยะยาวมากขึ้น แม้ว่าจะมีการทะลุเส้นแนวโน้มหลัก แต่ถ้าการทะลุเกิดขึ้นในช่วงท้าย ๆ โดยทั่วไปแล้วจะไม่นำไปสู่การกลับตัวอย่างรวดเร็วมากนัก อาจมีความเป็นไปได้ว่าแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นหรือแนวโน้มที่ลดลงจะเปลี่ยนแปลงไปเป็นรูปแบบการจัดเก็บ

การกลับตัวของรูปแบบบางครั้งอาจแสดงถึงการสิ้นสุดของแนวโน้มที่ผ่านมา แต่ไม่สามารถรับประกันได้ว่าแนวโน้มใหม่จะเกิดขึ้นทันที จุดที่สามคือ หากรูปแบบการกลับตัวเกิดขึ้นที่ตำแหน่งด้านล่าง จะต้องมีการเพิ่มของปริมาณการซื้อขายที่ค่อย ๆ โตขึ้นในช่วงครึ่งหลังของการทะลุขึ้น การเปลี่ยนแปลงปริมาณการซื้อขายมักจะมีบทบาทสำคัญเมื่อมีการทะลุจุดต้านทางสำคัญ ยิ่งการจับคู่ระหว่างราคาและปริมาณดีขึ้น ความเชื่อถือได้ยิ่งสูงขึ้น ไม่ว่าตลาดโดยรวมจะเป็นอย่างไร ในช่วงที่การเคลื่อนไหวขึ้นใกล้จะสิ้นสุด การกลับตัวของแนวโน้มหลักนั้นโดยปกติแล้วจะเกิดขึ้นพร้อมกับข่าวดีจากนโยบายหรือพื้นฐานเพื่อสนับสนุนการพัฒนาของตลาด

สุดท้ายนี้ ยิ่งช่วงเวลาและความกว้างของการกลับตัวมีขนาดใหญ่มากเท่าใด การเปลี่ยนแปลงในตลาดที่จะเกิดขึ้นหลังจากการกลับตัวก็จะมีขนาดใหญ่ขึ้นเท่านั้น ช่วงเวลาของรูปแบบและความกว้างถูกแยกออกด้วยปริมาณการเคลื่อนไหวและเวลา กล่าวโดยทั่วไป เป้าหมายของการเคลื่อนไหวในอนาคตจะมีความสัมพันธ์เชิงบวกโดยตรงกับความกว้างของรูปแบบการกลับตัวและเวลาในการพัฒนา หากระยะเวลารูปแบบยาวนานมากและมีความกว้างมาก จะมีโอกาสเกิดการเคลื่อนไหวแนวโน้มขนาดใหญ่ในอนาคต