การจัดการเงินมีความสำคัญกว่าการตัดสินใจจุดเข้า
เมื่อเร็ว ๆ นี้ผมได้อ่านบทความที่พูดถึง "การจัดการเงิน" ที่สำคัญกว่าการตัดสินใจเข้าซื้อหรือขาย ถือว่ามันน่าสนใจมาก แม้ว่าทางเทคนิคจะง่ายมาก แต่แนวคิดที่นำเสนอนั้นยอดเยี่ยมและคุ้มค่าที่จะให้ทุกคนพิจารณา
เรื่องราวจากงานสัมมนา
เรื่องราวในบทความอธิบายว่าในปี 1991 ผู้เขียนได้เข้าร่วมงานสัมมนาการลงทุน โดยผู้บรรยาย Tom Basso เชื่อว่าจุดออกและการจัดการขนาดตำแหน่งเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดในระบบการซื้อขาย
การตั้งคำถามจากผู้เข้าร่วม
ในระหว่างงานมีผู้เข้าฟังคนหนึ่งตั้งคำถามว่า การตัดสินใจเข้าซื้อหรือขายไม่สำคัญจริงหรือ? ถ้าไม่มีการตัดสินใจเข้าซื้อหรือขายจะทำกำไรได้ไหม? Basso ตอบว่า "อาจจะทำได้!"
การวิจัยระบบซื้อขาย
หลังจากนั้น Basso เริ่มทำการศึกษาเกี่ยวกับระบบการซื้อขายของเขาและพิสูจน์ว่าคำตอบของเขานั้นถูกต้อง ระบบการซื้อขายของเขานั้นเรียบง่ายและมีรายละเอียดดังนี้: 1. กำหนดความผันผวนของตลาดโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันของ ATR (Average True Range) 2. เข้าซื้อหรือขายเมื่อใดก็ได้ และถ้าจะเลือกทิศทางให้โยนเหรียญตัดสินใจ 3. ตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ที่ 3 เท่าของตัวเลขข้อที่ 1
การจัดการความเสี่ยง
(หมายเหตุ) 4. ตั้งการควบคุมความเสี่ยงของตำแหน่งที่ 1% ซึ่งหมายความว่าความสูญเสียจะไม่เกิน 1% ของตำแหน่ง 5. ต้องถือสถานะไว้ตลอดเวลา นั่นคือเมื่อมีสัญญาณออก จะต้องโยนเหรียญเพื่อเข้าไปอีกครั้ง
ผลการทดสอบของ Tom Basso
Tom Basso ได้ทดสอบ 10 ตลาดที่แตกต่างกันและคำนึงถึงต้นทุนการซื้อขาย ผลปรากฏว่า 10 ตลาดนี้เป็นผลกำไร (หมายเหตุ) จุดหยุดขาดทุนจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อตลาดของเราเท่านั้น ตัวอย่างเช่น หากเราซื้อ ราคาเพิ่มขึ้น ดังนั้นจุดหยุดขาดทุนจะถูกปรับขึ้น แต่หากราคาลดลง จุดหยุดขาดทุนก็จะไม่ลดลง
ข้อคิดเกี่ยวกับการจัดการเงิน
ข้างต้นเป็นเพียงการบรรยายจากสิ่งที่ได้อ่านมา ส่วนระยะเวลาที่ Tom Basso ทดสอบหรือตลาดที่ทดสอบไม่ได้กล่าวถึง แต่อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ผู้เขียนเน้นย้ำเกี่ยวกับความสำคัญของ "การจัดการเงิน" นั้นควรค่าที่ผู้ลงทุนทุกคนควรพิจารณา
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น