บทนำ
กลยุทธ์เชิงปริมาณได้ถือกำเนิดขึ้นมาแล้วกว่า 30 ปี ในโลกตะวันตกถือเป็นเรื่องที่ไม่ใหม่อีกต่อไป แต่ในประเทศของเรา การลงทุนเชิงปริมาณยังถือเป็นพื้นที่ที่ยังไม่ถูกขุดค้นอย่างเต็มที่ หัวหน้าผู้ลงทุนแบบมูลค่าอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์ เคยแสดงความเห็นที่แตกต่างเกี่ยวกับการใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ในด้านการลงทุนทางการเงินในที่ประชุมผู้ถือหุ้นในปี 2008
ผลการดำเนินงานที่โดดเด่น
อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมของซิมมอนส์ไม่สามารถทำให้ถูกมองข้ามได้ ตั้งแต่ปี 1988 ถึง 2005 กองทุนกล้าให้ของบริษัท Renaissance Technologies ของเขามีผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยถึง 34% ซึ่งสูงกว่าผู้ลงทุนรูปแบบเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงอย่างจอร์จ โซรอส (22% ในช่วงเวลาเดียวกัน) และวอร์เรน บัฟเฟตต์ (20% ในช่วงเวลาเดียวกัน) โดยช่วงระหว่างปี 1989 ถึง 2006 อัตราผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยสูงถึง 38.5% ในปี 2007 ซึ่งเป็นปีที่เกิดวิกฤตหนี้เสริมทุน ผลตอบแทนของกองทุนกล้าให้สูงถึง 85% ในปี 2008 ซิมมอนส์ได้ขึ้นเป็นแชมป์รายได้ของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ขณะนี้กองทุนกล้าให้มีขนาด 20,000 ล้านดอลลาร์ รับค่าธรรมเนียมการจัดการคงที่ที่ 5% และค่าธรรมเนียมผลตอบแทนที่ลอยตัว 44% ซึ่งไม่มีใครมาเทียบได้ในวงการเฮดจ์ฟันด์ สไตล์ที่ต่ำต้อยและความลึกล้ำของเขาเป็นที่เรียกว่าเป็น “ฟังชิงยัง” แห่งอุตสาหกรรมการลงทุน
กลยุทธ์เชิงปริมาณ
กลยุทธ์เชิงปริมาณหมายถึง การใช้แบบจำลองที่ซับซ้อนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการให้คำแนะนำในการซื้อขาย กองทุนเชิงปริมาณแต่ละกองที่ผู้จัดการพึ่งพาอยู่ถือเป็น “กล่องดำ” ที่ซิมมอนส์มี “กล่องดำ” ที่ดำที่สุด สามารถเปรียบเทียบได้กับ “ดาบ 9 ดาบอิสระ” ที่ไม่มีที่สิ้นสุด
คุณลักษณะสำคัญของการลงทุนเชิงปริมาณ
สาระสำคัญของการลงทุนเชิงปริมาณคือการใช้ประโยชน์จากประสิทธิภาพที่ขาดหายไปในระยะสั้นของตลาด การลงทุนเชิงปริมาณมีลักษณะเด่นบางประการ เช่น การใช้ตัวชี้วัดเชิงปริมาณและแบบจำลองเชิงปริมาณในการแนะนำการลงทุน ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสในการสำเร็จของการซื้อขายและลดความเสี่ยงของการลงทุน นอกจากนี้ยังมีระเบียบวินัยในการตัดสินใจซื้อขายที่ไม่ถูกกระทบจากอารมณ์ของตลาดหรือความโลภและกลัวส่วนบุคคล และเน้นการซื้อขายโดยใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณ ซึ่งมีแนวคิดที่ใกล้เคียงกับการลงทุนตามเทรนด์ สามารถมองว่าเป็นวิธีการลงทุนเชิงเทรนด์ที่ใช้กลยุทธ์พิเศษ .jpg "การลงทุนเชิงปริมาณ—อัศวินแห่งวงการลงทุน")
โอกาสในตลาดภายในประเทศ
ในตลาดภายในประเทศ เนื่องจากการเปิดเผยข้อมูล ข่าวสารตลาด รูปแบบผลิตภัณฑ์ และช่องทางการลงทุนมีข้อบกพร่อง ประสิทธิภาพจึงด้อยกว่าตลาดที่พัฒนาจากต่างประเทศ ซึ่งการใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณที่ขาดประสิทธิภาพในตลาดภายในประเทศก็ยังมีโอกาสการค้าได้มากมาย ขัดกับความไม่สมดุลนี้ กลยุทธ์เชิงปริมาณกลับมีการใช้งานน้อยมากในประเทศ กลยุทธ์เชิงปริมาณเหมาะสมกับการลงทุนที่มีความยืดหยุ่นในด้านตำแหน่งและกลยุทธ์ ในบริษัทที่ผมทำงานอยู่คือ Hongchou Investment Management Company เราได้จัดตั้งทีมวิจัยการลงทุนเชิงปริมาณและได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ FOF เชิงปริมาณตัวแรกในหมวดกองทุนส่วนบุคคล
อนาคตของการลงทุนเชิงปริมาณในไทย
เมื่อมีการพัฒนาตลาดขึ้น การลงทุนเชิงปริมาณในอุตสาหกรรมการบินในประเทศจะมีการเกิดขึ้นของกลุ่มนักลงทุนเชิงปริมาณอย่าง Lianhu Chong หรือไม่? เรามารอดูกัน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น