ราคาทองคำลดลง 2.36% อยู่ที่ 2650.26 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์

แม้ว่าจะมีการปิดขึ้นสี่ในห้าวันที่ผ่านมา แต่การฟื้นตัวที่อ่อนแอยังไม่สามารถชดเชยการลดลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์ได้ เนื่องจากในวันที่ 25 พฤศจิกายน ราคาทองคำตกลงมาทันทีเกือบ 4% ในระหว่างวันและปิดลดลง 3.28% ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในหกเดือน (ตั้งแต่วันที่ 7 มิถุนายนที่ปิดลดลง 3.48%) สาเหตุโดยตรงคือการที่ทรัมป์แต่งตั้งนักลงทุนชื่อดัง เบสเซนท์ (Scott Bessent) เป็นรัฐมนตรีการคลังสหรัฐ ซึ่งเขาเป็นผู้ที่สนับสนุนการปฏิรูปภาษีและการผ่อนคลายการกำกับดูแล ความเป็นไปได้ของการเพิ่มภาษีนำเข้าอย่างเข้มงวดอาจลดลง การซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงจึงลดลง และเงื่อนไขที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นคือ ราคาทองคำที่ฟื้นตัวจาก 2541 ถึง 2723 ได้มาถึงระดับแรงต้านที่สำคัญ การผสมผสานระหว่างพื้นฐานและเทคนิคส่งผลให้เกิดการลดลงอย่างรุนแรง

การทบทวนสัปดาห์ที่ผ่านมา

ก่อนเปิดตลาดในวันจันทร์ (25 พฤศจิกายน) แผนภูมิการวิเคราะห์ราคาทองคำไม่ได้สามารถทำนายหรือเตือนการลดลงในวันที่ 25 พฤศจิกายน ได้ แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงว่าหากมีรูปแบบหัว ควรระวังความเสี่ยงในการลดลง ก่อนเปิดตลาดสัปดาห์ที่ผ่านมา สื่อการต่างประเทศได้ทำการสำรวจความคิดเห็นของสถาบันและนักลงทุนรายย่อย ซึ่งแสดงถึงความเห็นที่มองบวก ซึ่งดูเหมือนจะมีนัยยะเสียดสี ในขณะที่วันที่ 22 พฤศจิกายน วันศุกร์ ที่ผ่านมา มีแท่งเทียนขนาดใหญ่ที่ปิดสูงมาก ดูเหมือนว่าจะเป็นการหลอกลวงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ในช่วงตลาดที่มีความผันผวนระดับใหญ่ การเกิดเหตุการณ์ฉับพลันนี้เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ง่าย เพียงแค่ปัจจัยข่าวสารและเทคนิคเกิดการสอดคล้องกัน (เช่น เมื่อการฟื้นตัวอ่อนแอลงพบกับข่าวลบ หรือเมื่อการลดลงไม่สามารถทำได้พบกับข่าวดี) ความตื่นตระหนกและความโลภจะเปลี่ยนแปลงกันในนักลงทุนระยะสั้น ในขณะที่นักลงทุนระยะกลางถึงระยะยาวจะมองหาโอกาสในการสร้างตำแหน่งตามมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดูจากกราฟรายวัน ในวันที่ 25 พฤศจิกายน มีแท่งเทียนขนาดใหญ่ลงลงต่อเนื่อง ฝ่ายซื้อกลับมาตอบสนองเพียงครึ่งหนึ่งของแท่งเทียนขนาดใหญ่ เห็นได้ชัดว่าการฟื้นตัวนั้นอ่อนแอ ในวันศุกร์ที่ผ่านมาวันที่ 29 พฤศจิกายน ราคาทองคำจุดสูงสุดได้ทะลุเส้นกลางของแถบบูลลิงเกอร์บนกราฟรายวัน แต่ราคาปิดอยู่ที่เส้นกลางเพียงเล็กน้อย ส่วนฟิวเจอร์สทองคำ COMEX ปิดขึ้นในเชิงบวกเหนือเส้นกลางของแถบบูลลิงเกอร์อย่างชัดเจน เนื่องจากตอนนี้ฟิวเจอร์สทองคำ COMEX หลักได้เปลี่ยนเป็นสัญญาสองเดือนหน้า ในขณะที่ราคาทองคำสปอตมีการเดิมพันมากขึ้นในเรื่องการที่เฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ดังนั้น แนวโน้มราคาทองคำสปอตในระยะใกล้จะอาจมีการแตกต่างในบางรายละเอียดกับฟิวเจอร์สทองคำ COMEX แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงมีความสัมพันธ์สูง

ช่วงราคาและรูปแบบแท่งเทียน

จากช่วงราคาและรูปแบบแท่งเทียน ราคาทองคำยังคงอยู่ในช่วงข้างเคียง การจัดระเบียบตัวเลข ส่วนสนับสนุนและแรงต้านที่สำคัญคือ รูปแบบสามเหลี่ยมแบบหดตัวที่ประกอบด้วยเส้นสีส้มสองเส้นที่เน้นความสำคัญของการทะลุราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง หากไม่มีข่าวสารที่สำคัญ ราคาทองคำไม่ควรลดลงต่ำกว่าเส้นสนับสนุนสีส้มที่เน้นความสำคัญ อย่างน้อยราคาปิดไม่ควรลดลงต่ำกว่า หากราคาทะลุเส้นต้านสีส้ม ยังต้องดูผลการกลับมาทดสอบหลังจากการทะลุ เพื่อสังเกตว่าการทะลุเป็นเท็จหรือไม่ หากราคาพบกับจุดต้านที่เส้นสีแดงและเส้นสีส้มไขว้กัน ต้องเน้นความเสี่ยงในการลดลงอย่างมาก นักลงทุนทั้งฝ่ายซื้อและขายอาจเน้นการต่อสู้ของเส้นกลางของแถบบูลลิงเกอร์ในกราฟรายวัน หากสามารถยืนอยู่เหนือและรักษาเสถียรภาพ จะเป็นแหล่งความมั่นใจสำคัญสำหรับผู้ที่มองขาขึ้น แต่หากเส้นกลางถูกยืนยันว่าเสีย จะอาจกระตุ้นการขายอย่างรวดเร็วอีกครั้ง

ระดับสนับสนุนและแรงต้านเพิ่มเติม

นอกจากเส้นสีส้มสองเส้นที่กล่าวมาแล้ว จากแนวนอน สามารถดูระดับราคาสนับสนุนและแรงต้านเพิ่มเติมได้ดังนี้: ระดับแรงต้าน: 2660-2666, 2684-2688, 2694, 2700, 2708 และบริเวณ 2721-2750 ที่คาดว่าจะมีแรงขายมาก ระดับสนับสนุน: 2644, 2637-2632, 2620, 2605-2600 และหากลดลงต่ำกว่านั้น ต้องสนใจบริเวณสนับสนุน 2565-2560

สถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น

หากมีข่าวลบที่สำคัญและทองคำไม่ลดลง จะต้องระวังความเสี่ยงของการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น หากมีข่าวดีที่ทุกคนคาดหวังและทองคำไม่เพิ่มขึ้น จะต้องระวังความเสี่ยงของการลดลง

ข้อมูลที่ต้องติดตาม

ในวันศุกร์นี้มีรายงานการจ้างงานนอกเกษตร (Non-Farm Payroll) ออกมา ควรติดตามผลกระทบของข้อมูลดังกล่าวและข้อมูลการจ้างงานย่อยอื่นๆ ต่อความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด รวมถึงสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ การจัดตั้งคณะรัฐมนตรีภายในของทรัมป์และความคิดเห็นที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ สัปดาห์นี้เริ่มเข้าสู่เดือนธันวาคม ตามประสิทธิภาพการแสดงผลของทองคำในเดือนธันวาคมในสิบปีที่ผ่านมา โอกาสในการเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 80% โดยค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้นหรือลดลงอยู่ที่ประมาณ 40 ดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น หากเกิดแนวโน้มขาขึ้น หรือผ่านการลดลงอย่างมากและเสถียร ก็จะมีแนวโน้มที่ดีสำหรับการซื้อเข้าตลาด

การวิเคราะห์รายสัปดาห์

จากการวิเคราะห์รายสัปดาห์ หลังจากการเริ่มต้นลดลงจากระดับสูงสุดทางประวัติศาสตร์ ราคาทองคำสปอตได้ทดสอบเส้นกลางของแถบบูลลิงเกอร์รายสัปดาห์ (21,2) สองครั้งติดต่อกัน ฟิวเจอร์สทองคำ COMEX หลักใกล้เคียงกับการทดสอบเส้นกลางของแถบบูลลิงเกอร์รายสัปดาห์สามครั้ง (ครั้งที่สามใกล้จะทดสอบเส้นกลางในช่วงต่ำสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา) ทุกครั้งที่ทดสอบก็สามารถรักษาเสถียรภาพได้ดี นอกจากนี้ แท่งเทียนของรายสัปดาห์ของสัปดาห์ที่ผ่านมา ยังรักษาอยู่เหนือส่วนกลางของแท่งเทียนขนาดใหญ่ก่อนหน้านี้ ซึ่งถือเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงระยะยาว