การใช้รายงานตำแหน่งของ CFTC ในการระบุแนวโน้มการกลับตัวของตลาด
1. วิธีการใช้ CFTC รายงานตำแหน่ง
การใช้รายงานตำแหน่งของ CFTC (Commodity Futures Trading Commission) เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการระบุแนวโน้มการกลับตัวของตลาด แต่ก็มีข้อจำกัดอยู่บางประการ เราไม่สามารถตัดสินได้ง่าย ๆ ว่า “เฮ้ ดูเหมือนว่าตลาดจะเข้าสู่สถานะสุดขีดแล้ว” เนื่องจากสถานะสุดขีดของตลาดไม่สามารถสรุปได้ง่าย ๆ การวัดความสุดขีดของตลาดเป็นสิ่งที่ท้าทาย เพราะว่าตำแหน่งสุทธิระหว่างตำแหน่งซื้อและขายไม่ได้แสดงถึงความสัมพันธ์ที่ตรงกันเสมอไป โดยระดับสุดขีดในห้าปีก่อนอาจจะไม่ใช่ระดับสุดขีดในปีนี้
แล้วเราจะจัดการกับปัญหานี้ได้อย่างไร? วิธีที่ดีที่สุดคือการสร้างดัชนีที่สามารถช่วยให้คุณวัดสถานะสุดขีดของตลาดได้ ด้านล่างนี้เราจะอธิบายวิธีการสร้างดัชนีนี้.
2. วิธีการสร้างดัชนีตำแหน่งของ CFTC
ขั้นแรกคุณต้องกำหนดระยะเวลาในการคำนวณดัชนี ซึ่งการเพิ่มจำนวนพารามิเตอร์ในดัชนีจะทำให้สัญญาณความสุดขีดของอารมณ์ตลาดน้อยลงแต่เชื่อถือได้มากขึ้น ในทางกลับกันหากลดจำนวนพารามิเตอร์ลงจะทำให้สัญญาณมากขึ้น แต่ความน่าเชื่อถือของสัญญาณจะลดลง.
ขั้นตอนที่สองคำนวณความแตกต่างของตำแหน่งระหว่างนักเก็งกำไรและผู้ค้ามืออาชีพทุกสัปดาห์ โดยสูตรคือ:
ความแตกต่างของตำแหน่ง = ตำแหน่งสุทธิของนักเก็งกำไร - ตำแหน่งสุทธิของผู้ค้ามืออาชีพ
หากนักเก็งกำไรมีตำแหน่งซื้อสูงสุด นั่นหมายความว่าผู้ค้ามืออาชีพอาจจะมีตำแหน่งขายสูงสุด ค่าที่คำนวณจะเป็นบวก ในทางตรงกันข้ามหากนักเก็งกำไรมีตำแหน่งขายสูงสุด ค่าที่คำนวณจะเป็นลบ.
3. การเรียงลำดับข้อมูลตามค่า
ขั้นตอนถัดไปคือการเรียงลำดับข้อมูลที่คำนวณได้จากค่าต่ำสุดไปหาค่าสูงสุด การตั้งค่าให้ค่าที่สูงสุดมีค่า 100 และค่าต่ำสุดมีค่า 0.
ตอนนี้เราก็ได้ดัชนีตำแหน่ง CFTC แล้ว ซึ่งมีลักษณะคล้ายกับดัชนี RSI หรือ Stochastic Indicator ที่เราเคยพูดถึงในบทเรียนก่อน ๆ เมื่อเราคำนวณและตั้งค่าค่าให้กับผลต่างที่ได้ เราจะสามารถระบุได้ว่า ข้อมูลใหม่ที่ใส่เข้ามาในดัชนีนี้อยู่ในสถานะสุดขีดหรือไม่ เช่น อยู่ใกล้ 0 หรือ 100 หรือไม่
4. การคำนวณเปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งซื้อและขาย
เพื่อให้ได้สัญญาณที่แม่นยำมากขึ้น เราต้องคำนวณเปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขาย การคำนวณเปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งซื้อและขายมีสูตรดังนี้:
เปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งซื้อ = จำนวนสัญญาซื้อ / (จำนวนสัญญาซื้อ + จำนวนสัญญาขาย)
เปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งขาย = จำนวนสัญญาขาย / (จำนวนสัญญาซื้อ + จำนวนสัญญาขาย)
การคำนวณเหล่านี้สามารถช่วยเราวัดว่าตลาดอยู่ที่จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดหรือไม่ โดยจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญในการตัดสินใจว่าเราควรเข้าหรือออกจากตลาดในเวลานั้น.
5. การประยุกต์ใช้ในสถานการณ์จริง
ยกตัวอย่างในช่วงปี 2008-2009 ในรายงาน CFTC ระบุว่าผู้เก็งกำไรมีตำแหน่งขายมากขึ้นในช่วงกลางปี 2008 และตำแหน่งซื้อเพิ่มขึ้นในช่วงปี 2009 ซึ่งการคำนวณเปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งขายและซื้อทำให้เราเข้าใจว่า ตลาดมีโอกาสกลับตัวในช่วงที่เปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งขายสูงสุด.
6. สรุป
การใช้รายงาน CFTC เป็นเครื่องมือในการวัดอารมณ์ตลาดนั้นมีประสิทธิภาพ แต่คุณต้องคำนึงถึงปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด เช่น ปัจจัยเศรษฐกิจ รายงานทางเศรษฐกิจ และเหตุการณ์ทางการเมืองต่าง ๆ ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาของสกุลเงิน.
คำสำคัญ (Tags)
รายงาน CFTC, ดัชนี CFTC, การวิเคราะห์ตำแหน่ง, การวัดอารมณ์ตลาด, การเทรดฟอเร็กซ์, สถานะสุดขีด, การกลับตัวของตลาด, ตลาดฟอเร็กซ์, ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น